不久前，在中俄关系建交75周年之际，俄罗斯最大乳制品企业Ekoniva正式开通与中国的铁路运输业务，并很快将首批装有超高温灭菌奶的集装箱运抵西安，用时23天。据了解，该公司此前均通过海运方式将其乳制品出口至中国，此次铁路运输极大缩短了货物运输时间，有效节省运输成本。

西安国际港站 来源：中国铁路西安局集团有限公司

另据俄罗斯卫星通讯社消息称，Ekoniva公司高级经理阿列克谢·马斯连尼科夫称，此次通过铁路运输意义重大，此前受制于全球地形影响，俄罗斯到中国的海运时间长达2个月，极大限制了可交付商品种类。

此次俄罗斯Ekoniva公司面向中国铁路货运业务的开通，不仅在运输时间和运输成本上实现实质性突破，更为日后更多的俄罗斯产品通过铁路高效运输来陕，加强双边货运往来和交流提供有力支持。

据悉，在今年1月，俄罗斯乳制品控股公司Ekonova便已在西安市开设官方代表处——贸易公司Ekoniva（西安）乳业有限公司，据该公司集团新闻处报道称，贸易公司Ekoniva（西安）乳业有限公司的主要职能是“开展商业活动，旨在增加对中国的乳制品出口量，提高Ekoniva品牌的知名度并扩大供应产品的范围”。

据了解，中俄贸易正处于高质量增长时期，2023年双边贸易额达到2401亿美元，今年一季度双边贸易额已实现566.8亿美元，同比增长5.2%，继续保持良好发展势头。俄海蟹、猪肉、冰淇淋等诸多品类的食品，越来越多地出现在中国人的餐桌上。

在乳制品方面，俄罗斯最大的乳制品控股公司Ekoniva于2020年夏季开始向中国出口牛奶，目前该公司对中国的总出口量已达到1800吨，其中今年的出口量超过350吨。

俄罗斯乳制品企业准备来华大干一场的时候，中国乳制品行业的筑底阶段却尚未结束。如何在更强烈的行业竞争中抢到份额、确保利润，是“沙丁鱼”和“鲶鱼”企业们都要认真思考的问题。

01 疲弱

虽然长期以来，我国的人均乳制品消费量都在持续增长，但目前仍处于偏低水平。2022年我国人均乳制品消费量折合原奶约42千克，对标国外的话，我国人均奶类年消费量仅为世界平均的三分之一、亚洲平均的二分之一。

如果以《中国居民膳食指南（2022）》“每人每天应摄入300克至500克奶及奶制品”的推荐量为基础，中国的人均乳制品消费量应该还有2-3倍的增长空间，但现实是，中国乳制品行业规模增长已经显现出疲软之态，产品售价也在松动。

2023年全年液奶的促销就没有停止过，在今年元旦和春节期间更是加大了促销力度，多家头部企业的折扣均在七折以上，高端牛奶的代表伊利金典纯牛奶和蒙牛特仑苏都打出“39.9元”的促销牌，酸奶等部分乳品的最低售价能到三四折。

从2013年至今，奶价下跌-倒奶杀牛-奶荒-抢奶-奶价上涨-扩大养殖-奶剩-奶价下跌-再卖牛退出的循环，似乎总是在中国乳制品行业里上演。目前已有牧场开始主动去产能，希望通过供给端收缩来带动原奶价格企稳。

国际原奶价格则已经有所回升。作为全球乳制品价格走势的风向标，新西兰乳业巨头恒天然主导的全球乳制品贸易拍卖价格显示，近四次拍卖中全脂奶粉（大包粉）价格持续上涨。

这种涨势暂时与国内的乳制品行业无关。在阶段性供应过剩的局面下，国际奶价率先反弹只会导致对华出口难做。中国奶业协会数据显示，2024Q1我国共计进口各类乳制品65.2万吨，同比减少15.6%。

02 破局

在双巨头和第二梯队乳企之外，行业中还有一类靠差异化、功能化产品立身的玩家，经营重心放在奶酪、发酵乳、冰淇淋等产品上。从日本乳制品行业的发展历程来看，这样的差异化、功能化产品很可能也会符合中国未来的消费趋势。

日本乳制品人均消费量于2000 年前后见顶，其乳制品行业也进入发展成熟期，但消费结构性升级趋势明显，酸奶、奶酪等高附加值产品占比提升，明治、养乐多、雪印、森永等乳企顺应市场需求提供高附加值产品、形成相对稳定的竞争格局。

在中国市场尚未形成有效开拓的乳制品大类恐怕就只有乳酪了，这种有着乳制品中“黄金”美誉、营养价值和附加值双高的产品，目前主要还是作为西餐、烘焙、茶饮中的配料被中国人所消费。

中国在政策层面上其实一直希望国人能“喝奶”、“吃奶”齐头并进，中国奶业协会发布的《奶酪创新发展助力奶业竞争力提升三年行动方案》就提出到2025年中国奶酪产量达到50万吨、中国奶酪零售市场规模突破300亿元的目标。

愿景虽好，实现起来却不容易，以中国奶酪第一股妙可蓝多为例，2023年其奶酪业务收入增长已然由正转负（同比下降18.91%），归属上市公司股东的净利润则同比下降了53.9%，市值也蒸发了快400亿元。

虽说妙可蓝多将问题归结于成本上升问题，但目前中国奶酪市场的消费量撑不起其高估值也是事实。想提升奶酪的渗透率提升，离不开各界对市场的教育，就像日本企业自1994开始发起“农村奶酪普及”事业，让奶酪一路深入到了农村。

无论是妙可蓝多安全股票配资申请，还是就对华出口奶酪达成初步协议的Ekoniva，都必须重视这个问题，不然在成为真正的鲶鱼之前，就会因为水池不够大而渴死了。